Риск портфеля

Калькулятор риска портфеля

Калькулятор риска портфеля считает волатильность по долям и волатильности активов. На выходе — волатильность портфеля, ожидаемый диапазон доходности и максимальная просадка. Помогает понять, насколько рискован ваш портфель и как диверсификация снижает риск.

В отличие от простого «средневзвешенная волатильность», здесь учтена диверсификация: портфель из активов с разной динамикой менее волатилен, чем каждый актив по отдельности.

Как считается риск портфеля

Волатильность портфеля ≈ √(сумма(доля² × волатильность²)). Максимальная просадка ≈ 2 × волатильность. Диапазон 95% = ожидаемая доходность ± 2 × волатильность. Диверсификация снижает риск без потери доходности.

Когда использовать

• Оцениваете риск портфеля.
• Подбираете комбинацию активов.
• Планируете инвестиции.
• Понимаете, сколько можете потерять в кризис.

Что нужно на входе

• Активы — обязательное поле. Формат: название — доля % — волатильность %. По одному в строке.
• Ожидаемая доходность портфеля — обязательное поле, от −50 до 100%, шаг 0,5.

Что получите

Волатильность портфеля, диапазон доходности 95%, максимальную просадку. Видно, насколько портфель рискован и какой убыток возможен в плохой год.

Как работает

1. Вводите активы с долями и волатильностью.
2. Указываете ожидаемую доходность.
3. Калькулятор считает волатильность портфеля.

Ограничения

• Не учитывает корреляцию между активами — точная формула требует матрицу корреляций.
• Не учитывает хвостовые риски — кризисы бывают хуже 2σ.
• Не заменяет профессиональный риск-менеджмент.
• Волатильность — не то же самое, что риск потери.
• Прошлая волатильность не гарантирует будущую.

Вопросы и ответы

Что такое волатильность

Стандартное отклонение доходности. Показывает, насколько доходность колеблется вокруг среднего. Высокая волатильность — высокий риск.

Как диверсификация снижает риск

Активы с разной динамикой сглаживают друг друга. Портфель из акций и облигаций менее волатилен, чем только акции.

Что такое максимальная просадка

Максимальное падение портфеля от пика до дна. При волатильности 20% возможна просадка 40%.

Что дальше

Для ребалансировки — «Ребалансировка портфеля». Для доходности — «ROI портфеля».